Tableau de financement

Le tableau de financement est l'état comptable des flux financiers d'emplois mobilisés et de ressources dégagées par l'entreprise au cours d'un, ou plusieurs, exercice comptable passé. Le plan de financement est un tableau prévisionnel pour un, ou plusieurs, exercice futur bâti de la même façon.

On y trouve dans les deux cas :

Le besoin de financement généré par l'activité (capacité d'autofinancement lorsqu'elle est négative),

Le paiement de dividendes,

Les dépenses d'investissement (nouvelles immobilisations),

L'augmentation du besoin en fonds de roulement (augmentation des stocks, des crédits aux clients et des autres actifs circulants nets des dettes d'exploitation),

Les remboursements d'emprunts (et éventuellement, le rachat d'actions pour réduire le capital).

La capacité d'autofinancement (CAF),

Les augmentations de capital en numéraire,

Les produits de cessions d'actifs immobilisés,

La réduction du besoin en fonds de roulement (réduction des stocks, des crédits aux clients et des autres actifs circulants nets des dettes d'exploitation),

Les ressources externes : augmentation des comptes d'associés, nouveaux emprunts auprès des banques, du marché financier (obligations).